Stratégies Avancées Pour La Négociation D'Options Pdf

5 Options avancées Stratégies de négociation Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cliquez ici pour consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Dagger 4.95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. (Mars 2012), 14e (mars 2009), 15e (mars 2010), 16e (mars 2011), 17e (mars 2012), 18e (mars 2013) a reçu 4 étoiles sur 5 à Barrons , 19e (mars 2014), 20e (mars 2015) et 21e (mars 2016) classements annuels des meilleurs courtiers en ligne. Barrons a également classé TradeKing comme l'un des meilleurs opérateurs pour les opérateurs d'options dans leur enquête de 2016. Les sondages sont basés sur la technologie du commerce, l'ergonomie, le mobile, la gamme d'offres, les services de recherche, les rapports d'analyse de portefeuille, l'éducation sur le service à la clientèle et les coûts. Barrons est une marque déposée de Dow Jones Company 2016. Selon les deux StockBrokers 2015 et 2016 Online Broker Reviews, TradeKing a reçu un total de 4 étoiles sur 5 étoiles et est donc référencé comme un haut courtage dans les deux sondages. TradeKing a été classé meilleur en classe pour les frais de commission par StockBrokers dans leurs examens de courtier 2015 et 2016. Quatre étoiles ont été décernées pour les frais de commission, la recherche, le service à la clientèle et l'éducation en 2015 et 2016. La plateforme TradeKing LIVE a reçu le 1 Broker Innovation en 2015 et le Trader Network a été classé 1 Community en 2014. Chaque examen annuel de StockBrokers prend plusieurs Des centaines d'heures de recherche pour compléter et inclut des évaluations de courtier pour neuf différentes régions sur 272 variables différentes: frais de commissions, facilité d'utilisation, outils de plate-forme, recherche, service à la clientèle, offre d'investissements, éducation, commerce mobile et banque. NerdWallet a prétendu TradeKing parmi les fournisseurs IRA et les courtiers à faible coût dans leur examen 2016. TradeKing a également été nommé l'un des meilleurs courtiers en ligne pour le négoce boursier par NerdWallet en 2015. Le broker a été noté quatre étoiles sur cinq par l'équipe d'examen NerdWallets en raison de ses faibles commissions, top-tier de recherche, logiciel d'analyse de données gratuit, facile à utiliser Outils et 0 compte minimum. NerdWallet examine plus de 20 critères avant d'attribuer une évaluation ou de faire une recommandation, y compris les commissions, les frais, les minimums de compte, la plate-forme de négociation, le soutien à la clientèle et l'investissement et la sélection des comptes. Chaque critère a une valeur pondérée, que NerdWallet utilise pour calculer une note d'étoile. La documentation à l'appui du service et des outils de TradeKings est également disponible sur demande en composant le 877-495-5464 ou par courriel à l'adresse email160protected. StockBrokers et NerdWallet maintiennent des relations de marketing croisé avec TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC n'est pas affilié à, ne parraine pas, n'est pas parrainé par, n'approuve pas et n'est pas approuvé par les sociétés mentionnées ci-dessus ou de leurs affiliés entreprises. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial, Inc. Titres offerts par TradeKing Securities, LLC, membre FINRA et SIPC. Stratégies avancées pour la réussite d'échange d'options Stratégies avancées pour le succès d'échange d'options E Les options xchange Conseil de Chicago Présenté par: James B. Bittman Traduction en allemand Traduction en espagnol Traduction en espagnol Traduction en italien Traduction en néerlandais Traduction en italien Traduction en néerlandais Traduction en Russe Options de l'investisseur en actions et de l'indice de négociation Options C-2 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Avant d'acheter ou de vendre des options, un investisseur doit recevoir une copie de Caractéristiques et risques des options normalisées. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier ou auprès du Chicago Board Options Exchange à LaSalle à Van Buren, Chicago 60605. Afin de simplifier les calculs, les commissions, les frais, les marges et les taxes n'ont pas été inclus dans les exemples utilisés dans ces matériaux. Ces coûts auront une incidence sur le résultat de toutes les transactions sur actions et options et doivent être pris en considération avant toute transaction. Les investisseurs devraient consulter leur conseiller fiscal au sujet de toutes les conséquences fiscales possibles. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, ne sont strictement qu'inopératoires et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. C-4 Aperçu de la présentation Aperçu de la présentation 1. L'importance de la volatilité implicite 2. Aspects uniques des prévisions liées aux options 3. Les Grecs 4. Échelles de négociation et écarts de taux 5. Volatilité faux-semblants C-5 SPX 1306 1330 Jours à l'expiration 32 31 1375 Appeler 15 14 13 78 Le problèmeLe problème C-6 VolatilitéVolivité Qu'est-ce que cela Comment affecte-t-il les prix des options Que dois-je savoir C - 7 Assurance par rapport aux options Assurance par rapport aux options Options d'assurance Valeur de l'actif Prix de l'action Déduit Prix de levée Heure Taux d'intérêt Taux Int Taux d'intérêt Taux de risque volatilité Prime C-8 VOLATILITÉ EST UNE MESURE DE LA VALEUR RISQUE EST UNE MESURE DE RISQUE Définition mathématique Compréhension intuitive C-9 Le modèle d'évaluation des options Black-Scholes prend les six entrées et calcule une valeur théorique pour l'option. Valeurs théoriques des options Valeurs théoriques des options Prix de l'action C-10 50 Prix d'exercice 50 50 Délai d'appel à exp 90 Théor. Val. Int. Taux 4. Dividendes 0 Volatilité 30 Valeurs théoriques des options Valeurs théoriques des options C-11 Que faire si nous connaissons le prix du marché d'une option, mais nous ne connaissons pas la volatilité Valeurs théoriques des options Valeur théorique des options Prix de l'action C - À Exp 58 Prix du marché Int. Taux 4 3 58 Dividendes 0 Volatilité. Trouver la volatilitéRechercher la volatilité C-13 Le pourcentage de volatilité utilisé dans une formule de tarification des options qui renvoie le prix de marché d'une option comme valeur théorique. Volatilité implicite Définie Volatilité implicite Définie C-14 La volatilité implicite peut être utilisée de manière subjective pour évaluer le prix du marché d'une option. Offre et demande Déterminer les prix des optionsSupply et Demand Déterminer les prix des options C-15 Date DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78. Variation de la volatilité impliciteChangement de la volatilité implicite C-16 Date DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38. Variation de la volatilité impliciteChangement de la volatilité implicite C-17 Date DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 Variation de la volatilité impliciteChangement de la volatilité implicite C-18 Date DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 1027 71,61 1 78 38,9 1028 74,98. Changement de la volatilité impliciteChangement de la volatilité implicite C-19 Date DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 1027 71,61 1 78 38,9 1028 74,98 1 34 26,3 Variation de la volatilité impliciteRéglage de la volatilité implicite C-20 Jour 1 - Prix ​​Jours à Exp. Jours à Exp. Int Tarifs amp Div Int. Volatilité réelle historique de la période actuelle à l'expiration de l'option Volatilité implicite qui justifie le prix actuel du marché des options Prévisions d'estimation de l'avenir Volatilité utilisée dans les modèles informatiques pour calculer les valeurs théoriques Types de volatilitéTypes de volatilité C-22 Prix sous-jacent Durée d'expiration Volatilité implicite Prévision en trois parties Prévision en trois parties C-23 Les attentes réalistes dépendent de 4 questions: Les attentes réalistes dépendent de 4 questions: 1. Je buysell l'option aujourd'hui 2. Si ma prévision est correcte. 3. Quel sera le prix de l'option 4. Est-ce OK C-24 Taux de variation de la valeur théorique de l'option pour une variation ponctuelle du cours de l'action sous-jacent, c'est-à-dire combien l'option agit comme stock Speaking Greek - DELTASpeaking Greek - DELTA C-25 Note: Gamma est un concept sophistiqué, il peut ne pas être nécessairement pertinent pour les commerçants non professionnels Changement dans un delta d'options pour un changement d'un point dans le cours des actions sous-jacent pas constant plus élevé pour les options à court terme, GAMMASpeaking Greek - GAMMA C-26 L'impact de la variation du prix des actions. Prix ​​de l'action 100 101 110 Prix de 100 Appel 7 58 8 14 14 14 Delta 0,56 0,58 0,74 Gamme 0,021 0,021 0,016 (Jours à l'expiration, 60 et volatilité implicite, 45, inchangé) Grec - DeltaGammaSpeaking Grec - DeltaGamma C-27 L'impact De changement de temps sur delta et gamma. Jours d'expiration 120 60 15 Prix de 100 Appel 11 7 58 3 34 Delta 0,58 0,56 0,53 Gamme 0,015 0,021 0,043 Prix de 110 Appel 7 18 3 78 34 Delta 0,44 0,36 0,17 Gamma 0,015 0,020 0,027 (Stock Price, 100, Volatilité implicite, 45, inchangé) Parlant grec - DeltaGammaSpeaking Grec - DeltaGamma C-28 L'impact de la variation du prix d'exercice sur le delta et le gamma. Prix ​​de 100 Appel 7 58 Prix de 110 Appel 3 78 Delta 0,56 Delta 0,36 Gamme 0,021 Gamma 0,020 Prix de 105 Appel 5 58 Prix de 115 Appel 2 34 Delta 0,45 Delta 0,27 Gamma 0,021 Gamma 0,018 (Stock Prix, 100, Volatilité implicite, 45 GAMMA (suite) C-29 GAMMA (suite) C-29 GAMMA (suite) C - 30 Une mesure du taux de variation d'un prix d'option pour un changement ponctuel du délai d'expiration des options. Time Decay est Enemy pour les acheteurs d'options. Grecque - ThetaSpeaking Grec - Theta C-31 L'impact du changement de temps sur les prix des options. Jours à EXP. 120 60 15 Prix de 100 Appel 11 7 58 3 34 Theta -0,049 -0,067 -0,129 Prix de 110 Call 7 18 3 78 34 Theta -0,048 -0,061 -0,073 (cours de l'action, 100, et la volatilité implicite, 45, inchangé) Grec - ThetaSpeaking Greek - Theta C-32 Taux de variation du prix des options pour une variation de 1% de la volatilité. La volatilité est ennemie pour les acheteurs d'options. Grec - VegaSpeaking Grec - Vega C-33 L'impact de la volatilité changeante sur les prix des options. VOLATILTIY 45 46 90 Prix de 100 Appel 7,654 7,814 14,827 Vega 0,160 0,160 0,158 Prix de 110 Appel 3,919 4,071 11,071 Vega 0,150 0,151 0,161 (prix de l'action, 100 et jours à l'expiration, 60, inchangé) Parlant grec - VegaSpeaking Grec - Vega C - 34 L'impact du changement de temps sur les vegas option. Jours à EXP. 120 60 15 Prix de 100 Appel 11 7 58 3 34 Vega 0,225 0,160 0,081 Prix de 110 Appel 7 18 3 78 34 Vega 0,225 0,150 0,050 (Stock Price, 100, et la volatilité implicite, 45, inchangé) Parlant grec - VegaSpeaking Grec - Vega C-35 StratégieStrategy Selection Forecast (à partir de 81701): Cours de l'action 17.50. 35 Temps. 5 mois. (Jan 02 Exp.) Imp. Volatilité 55. 45 Capital-risque: 3 000 C-36 Options en cours d'examenOptions à l'étude Jan 02 20 Appeler 1,95 Acheter 15 (2 925) Jan 02 30 Appeler .35 Acheter 85 (2 975) Janvier 03 20 Appeler 3,90 Acheter 7 (2 730) Call 1.65 Buy 18 (2,970) Jan 03 40 Call .75 Buy 40 (3,000) Note: Les commissions ne sont pas incluses. C-37 Résultats à: 17,50 25 35Résultats à: 17,50 25 35 0220 Appeler -100 156 669 0230 Appeler -100 -100 1,330 0320 Appeler - 35 95 320 0330 Appeler - 58 93 472 0340 Appeler - 74 66 580 C-38 Étape 1 : Calculer la volatilité implicite de chaque option envisagée Étape 2: Énoncer votre prévision en 3 parties Prix sous-jacent, temps, Imp Vol Etape 3: estimer les prix des options en supposant que la prévision est correcte. Étape 4: Calculer le profitloss de chaque stratégie et peser les compromis. Préparer un tradePreparing pour un commerce C-39 Long StraddlesLong Straddles Appel long et long avec le même prix d'exercice et l'expiration. 8 0 C-40 Long StraddlesLong Straddles Exemple: Acheter 1 80 Call 3 34 et Buy 1 80 Put 3 14 Coût total 7 Question: Si le prix des actions augmente ou diminue de 4 en une semaine, le prix du 80 Straddle peut être attendu Pour passer de 7 à ce prix C-41 16 4 42 Jours 68 Prix de l'action 49 Jours 35 Jours 28 Jours 21 Jours 14 Jours 7 Jours 96 92 88 84 80 76 72 64 16 34 13 14 10 14 8 7 7 38 9 14 12 14 16 16 58 12 78 9 78 7 12 6 12 6 78 8 78 12 18 16 16 12 12 34 9 12 7 6 8 58 12 18 16 16 14 12 12 9 6 12 5 14 6 8 38 12 16 16 18 12 14 8 58 4 58 5 12 8 18 12 16 16 12 8 0 4 8 12 1616 12 8 4 78 3 34 5 18 8 38 12 18 5 78 EXP 16 12 8 4 38 2 58 4 14 8 12 16 80 Straddle - Valeurs théoriques - Vol. 30, Prix 4 6 12 Long StraddlesLong Straddles C-42 Long StraddlesLong Straddles Prix de l'action 80 --gt 84 (1 semaine) 80 Straddle 7 --gt 7 12 Prix de l'action 80 --gt 74 (1 semaine) 80 Straddle 7 - Gt 6 78 C-43 Straddles longuesLong Straddles CONCLUSION La prévision doit prédire un changement de prix supérieur à 4 en 1 semaine pour justifier l'achat de ce straddle. C-44 Court 1 appel avec une frappe plus faible et 2 appels avec une frappe plus élevée. 1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls 1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls 6 0 7 0 C-45 1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls Exemple: Sell 1 60 Call 2 34 and Buy 2 65 Calls 1 ea. Crédit net 34 Question: Quel sera le prix de la diffusion, et combien allez-vous faire, si le prix des actions s'élève à 69 en une semaine C-46 (11) (2) 42 Jours 60 Prix de l'action 49 Jours 35 Jours 28 Jours 21 Jours 14 Jours 7 Jours 81 78 75 72 69 66 63 57 (11 12) (8 58) (5 78) (3 12) (1 58) 0 58 34 58 (11 12) (8 12) (5 34) ( 3 18) (1 14) 0 34 78 34 (11 12) (8 12) (5 34) (3 18) 1 1 18 12 (11 14) (8 14) (5 12) (2 34) (58) 34 1 14 1 18 58 (11 18) (8 18) (5 38) (14) 1 38 1 12 1 18 12 (11 18) (8) (5) 1 4 3 0 038 1 14 2 2 18 (2 18 (5 18) (8 18) EXP (11) (8) (5) (2) 34 2 58 1 18 60-65 1x2 Ratio Volatility Spread - Valeurs théoriques - Vol. 30, Taux 4 38 (78) (2 1 34 1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls1x2 Ratio Volatility Spread with Calls C - 47 Prix de l'action 63 --gt 69 (1 semaine) Ratio Vol Sprd 34 CR --gt 1 14 DR Profit 2 1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls1x2 Ratio Volatilité Spread with Calls Le résultat estimé est-il satisfaisant C-48 Temps SpreadsTime Spreads Long appel Avec une date d'expiration ultérieure et un appel court avec un précédent. Exemple: Long 1 DEC 50 Appel 2.60 Court 1 SEP 50 Appel 1.00 Net Débit: 1.60 C-49 Temps SpreadsTime Spreads Stock Prix: 46 Acheter 1 90 jours 50 Call 2.60 et Sell 1 30 jours 50 Call 1.00 Question: Si le stock C-50 Time SpreadsTime Spreads Cours de l'action 46 --gt 50 (start 1.60) (1 wk) Appel ST 2.30 LT Appelez 4.40 SPD 2.10 (2 semaines) Appel ST 1,90 LT Appel 4,20 SPD 2,30 (3 semaines) Appel ST 1,40 LT Appel 4,00 SPD 2,60 (à Exp) ST Appel 0,00 LT Appel 3,70 SPD 3,70 C-51 Temps SpreadsTime Spreads Cours des actions 46 --gt 46 ( Début 1.60) (1 semaine) Appel Téléphonique 0.75 LT Appel 2.50 SPD 1.75 (2 semaines) Appel ST 0.45 LT Appel 2.30 SPD 1.85 (3 semaines) ST Appel 0.20 LT Appel 2.15 SPD 1.95 (à Exp) ST Appel 0.00 LT Call 1.90 SPD 1.90 C-52 Spreads de temps diagonauxDiagonal Time Spreads Longer un appel avec une date d'expiration plus tardive et court un appel avec un prix d'exercice plus élevé et une date d'expiration plus tôt. Exemple: Long 1 DEC 45 Appel 4.70 Courte 1 SEP 50 Appel 1.00 Débit net: 3.70 C-53 Temps de propagation en diagonale Temps de propagation en diagonale: 46 Acheter 1 90 jours 45 Appeler 4.70 et vendre 1 30 jours 50 Appel 1.00 Question: Si Le prix de l'action augmente de 4, le prix de cette marge de temps peut être prévu de passer de 3,70 à quel prix C-54 Diagonal Time SpreadsDiagonal Time Spreads Stock Prix 46 --gt 50 (démarrer 3.70) (1 semaine) ST Call 2.30 LT Appel 7,20 SPD 4,90 (2 semaines) Appel ST 1,90 LT Appel 7,00 SPD 5,10 (3 semaines) Appel ST 1,40 LT Appel 6,85 SPD 5,45 (à Exp) ST Appel 0,00 LT Appel 3,70 SPD 6,60 C-55 Temps Diagonal SpreadsDiagonal Time Spreads Stock Prix 46 --gt 46 (début 3.70) (1 sem) ST Appel 0.75 LT Appel 4.50 SPD 3.75 (2 semaines) ST Appel 0.45 LT Appel 4.35 SPD 3.90 (3 semaines) ST Appel 0.20 LT Appel 4.15 SPD 3.95 (à Exp) ST Appel 0.00 LT Call 1.90 SPD 3.90 C-56 Il ya un processus de prise de décision: Le commerce des parts de capital (pas en nombre de contrats) Faire une prévision en 3 parties Prix sous-jacent, période, impl. Vol. Savoir les niveaux de volatilité implicite Analyser plus d'une alternative SOMMAIRE Copie de copyright 1996-2016 IASK Corporation, Tous droits réservésFormation de 40 stratégies d'options pour les taureaux, les ours, les recrues, les étoiles et tout le monde entre ce que vous apprendrez Conditions pour 40 stratégies d'options différentes Les termes d'option et les concepts sans aucune jumbo mumbo Stratégies pour les recrues d'obtenir leurs pieds humides et pour les pros pour affiner leur jeu Comment la volatilité implicite peut être utilisé pour vous aider à anticiper les mouvements des prix des actions futures Et beaucoup plushellip commencer maintenant raquo Aujourd'hui joue en vedette Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Les stratégies d'options à plusieurs jambes comportent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. La réponse du système et les temps d'accès peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Tout ce qui est mentionné est à des fins éducatives et n'est pas une recommandation ou un conseil. Le Playbook Options Radio vous est présenté par TradeKing Group, Inc. copie 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial Inc. Titres offerts par le biais de TradeKing Securities, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre FINRA et SIPC.